ANEXO
1
EL CASO DE LA SALIDA A BOLSA DE BME
En aquel momento, el accionariado de BME era el siguiente:
13,2
10,4
9,8
5,5
5,1
4,6
4,1
3,3
2,3
2,1
39,6
Grupo Santander
BBVA
Banco de España
La Caixa
Caja Madrid
BNP Paribas
Grupo Credit
Ahorro Corporación
G.V.C.
Societé Generale
Otros
A.1.3
Descripción de la operación
La operación de Salida a Bolsa consistió en una Oferta Pública de Venta de acciones de la
sociedad Bolsas y Mercados, Sociedad holding de Mercados y Sistemas Financieros, sinte-
tizada en las siglas ‘BME’, bajo las siguientes características:
La oferta comprendió 25.139.996 acciones ya emitidas y en circulación, por un im-
porte nominal global de 81.202.187,08 euros.
Dicho importe se podía ampliar en el supuesto de que las entidades coordinadoras
globales, actuando en su propio nombre y en nombre y por cuenta de las entidades
aseguradoras de los tramos para inversores cualificados de la oferta, ejercitasen la
opción de compra conocida como
green shoe
.
La banda de precios indicativa y no vinculante se fijó entre 26,30 euros y 33,50 euros por
acción, lo que supuso asignar a la sociedad una capitalización bursátil, o valor de mercado de
la totalidad de sus acciones, de entre 2.199 y 2.801 millones de euros, aproximadamente.
Asimismo, tomando como base los estados financieros consolidados correspondientes
al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2005, elaborados de acuerdo con las Normas
Internacionales de Información Financiera (NIIF), dicha capitalización bursátil supuso un
PER, número de veces que el beneficio está comprendido en el precio de la acción, de entre
21,53 y 27,43.
La empresa solicitó la admisión a cotización de sus acciones en las Bolsas de Valores de
Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia así como su inclusión en el Sistema de Interconexión
Bursátil.
181
1...,171,172,173,174,175,176,177,178,179,180 182,183,184,185,186,187,188,189,190,191,...313