ANEXO
1
EL CASO DE LA SALIDA A BOLSA DE BME
La oferta se llevó a cabo con la finalidad de ampliar la base accionarial de la Sociedad
para lograr la difusión necesaria para la admisión a negociación en las Bolsas de Valores,
ofrecer a quienes eran en ese momento sus accionistas mayor liquidez derivada de la ne-
gociación bursátil de las acciones y permitir a la Compañía alcanzar un estatus comparable
al de las principales compañías del sector a nivel internacional. Al tratarse de una Oferta
Pública de Venta, los ingresos netos obtenidos por la venta de las acciones correspondieron
íntegramente a los accionistas oferentes.
La oferta se realizó en España, donde se dirigían el tramo minorista, el tramo para em-
pleados y el tramo español para inversores cualificados, y en el resto del mundo, al que se
dirigía el tramo internacional.
Descripción por tramos y porcentaje y número de acciones destinado a cada uno de ellos:
Tramo
Nº inicial de acciones Porcentaje inicial Oferta
Minorista
7.501.999
26,84%
Empleados
40.000
0,16%
Español para Inversores
cualificados
7.541.999
30%
Internacional
10.055.998
40%
Las entidades colocadoras de la oferta, en sus diferentes tramos, fueron las siguientes:
Tramos Minorista y de Empleados
Función
Nombre
Entidades Directoras y
Aseguradoras/Tramitadoras
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A.
Santander Investment, S.A.
Entidades Co-directoras y
Aseguradoras/Tramitadoras
Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Madrid
Caixa D’Estalvis i Pensions de Barcelona
Tramo Español para Inversores Cualificados
Función
Nombre
Entidades Directoras Aseguradoras Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A.
Santander Investment, S.A.
Morgan Stanley & Co. Limited
BNP Paribas S.A.
Merrill Lynch International
183
1...,173,174,175,176,177,178,179,180,181,182 184,185,186,187,188,189,190,191,192,193,...313