“La tasa de interés fija será determinada durante el proceso de colocación, el cual se conducirá mediante el
mecanismo comúnmente denominado
book building
, es decir, se aplica un valor de corte al menor nivel
hasta cubrir el monto buscado”. (Infobae 12-11-2012)
Bookrunner:
Es el banco encargado de organizar la sindicación que se responsabiliza del
proceso de financiación, tanto mediante deuda como con fondos propios. El bookrunner
se ocupa de la documentación, fijación del precio, asignación de participaciones y cierre,
además de la sindicación.
“Morgan Stanley (MS) ya no es un bookrunner de la salida a Bolsa de Asiacell, el operador iraquí de
telecomunicaciones cuyo accionista mayoritario es Qatar Telecom QSC (QTEL), según fuentes conocedoras
de la operación”. (Bloomberg)
Breakeven:
Es el término inglés equivalente al umbral de rentabilidad y que se utiliza para
referirse al momento en el que una compañía alcanza el equilibrio entre ingresos y costes.
“Vista Alegre Atlantis alcanzó el
“breakeven”
en el EBITDA, beneficiado por la subida de ingresos,
sobre todo del mercado externo.” (Jornal de Negócios, 29-11-2012)
Brokers
:
Persona física o jurídica que actúa como intermediario en una operación por cuenta
ajena a cambio de una comisión. También es conocido como intermediario financiero.
“Worldspreads,
bróker
especializado en contratos por diferencias (CFD, por sus siglas en inglés), ha pre-
sentado suspensión de pagos ante la aparición de un agujero contable de 13 millones de libras. La compañía
adeuda a sus clientes, de los que unos mil son españoles, 29,7 millones de libras a sus clientes y solo dispone
de 16,6 millones”. (Expansión, 20/03/2012)
Caballero blanco:
Se denomina así al inversor que acude en apoyo de una empresa objeto
de una Oferta Pública de Adquisición Hostil y que presenta a su vez otra Oferta superior a
la anterior.
“¿Habrá
caballero blanco
en FERSA? La OPA sobre FERSA, uno de los escasos movimientos
corporativos del año en España, entra en un momento decisivo con la celebración el día 25 de la junta de
accionistas de la empresa catalana. El orden del día no incluye ninguna mención a la propuesta de compra
de Greentech, por lo que tendrán que ser los accionistas quienes saquen el asunto a colación” (
.
com, 22/06/12)
COMUNICACIÓN FINANCIERA:
TRANSPARENCIA Y CONFIANZA
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