Página 26 - FondosInversion

Versión de HTML Básico

familiar y de instituciones sin ánimo de lucro donde suponen casi el 12% del patrimonio, como
para los mercados financieros a nivel general. No podía ser de otro modo si en base a los datos
de INVERCO y del Banco de España tenemos en cuenta que, a finales de diciembre de 2007 ges-
tionaban un patrimonio de 238.698 millones de euros. Estas instituciones contaban con más de
8 millones de partícipes a finales de diciembre de 2007 repartidos entre los 2.907 fondos de
inversión gestionados en nuestro país. Por todo ello, resulta de gran interés académico, profesio-
nal y social un estudio lo más exhaustivo posible de los mismos.
Las rentabilidades ofrecidas en la tabla 1.3 evidencian unos resultados poco alentadores en el
sector de los Fondos de Inversión Mobiliarios españoles en los últimos años, si bien los fondos
de inversión inmobiliarios presentan resultados algo más esperanzadores.
24
FONDOS DE INVERSIÓN ESPAÑOLES:
Crecimiento y análisis de eficiencia
T A B L A 1 . 2
INSTRUMENTOS DE INVERSIÓN DE LOS HOGARES ESPAÑOLES E INSTITUCIONES SIN FINES DE LUCRO
Código
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
I. ACTIVOS FINANCIEROS
AF
1.048.790 1.105.066 1.116.987 1.272.704 1.387.978 1.573.034 1.825.487 1.916.587
Efectivo y depósitos
AF.2
416.932
445.859
472.395
498.510
540.517 590.505
671.198 729.544
Efectivo
AF.21
52.865
40.687
47.938
57.782
69.301
79.191
86.486
88.116
Depósitos transferibles
AF.22
58.652
65.763
70.281
76.033
84.902 265.491
288.746 275.389
Otros depósitos
AF.29
305.415
339.408
354.176
364.695
386.314 245.823
295.966 366.038
Valores distintos de acciones
AF.3
26.575
25.011
28.246
37.645
31.258
33.192
45.095
50.825
Valores a corto plazo
AF.331
2.698
2.640
2.140
2.701
2.045
2.132
2.690
4.397
Valores a largo plazo
AF.332
23.877
22.372
26.105
34.944
29.213
31.059
42.405
46.428
Préstamos
AF.4
-
-
-
-
-
-
-
-
Préstamos a largo plazo
AF.42
-
-
-
-
-
-
-
-
Acciones y otras participaciones
AF.5
423.412
439.711
403.346
505.446
562.449 668.259
796.070 809.468
Acciones cotizadas
AF.511
116.371
106.044
81.303
98.531
101.789 117.022
156.213 150.121
Acciones no cotizadas
AF.512
134.274
155.256
146.537
201.420
222.948 279.355
347.734 376.162
Otras participaciones (exc. fondos)
AF.513
28.989
36.690
41.577
49.513
58.516
68.446
78.005 77.793
Participaciones emitidas por fondos de inversión
AF.521
143.777
141.720
133.928
155.982
172.645 196.388
205.655 195.564
Acciones emitidas por sociedades de inversión
AF.522
-
-
-
-
6.551
7.048
8.462
9.829
Reservas técnicas de seguro
AF.6
145.700
160.867
175.122
191.513
208.945 231.065
251.047 261.716
Reservas de seguro de vida
AF.611
71.310
80.293
89.846
95.520
102.088 109.615
116.436 119.394
Reservas de fondos de pensiones
AF.612
61.146
65.543
68.755
77.213
85.794
97.978
108.767 114.687
Reservas para primas y para siniestros
AF.62
13.243
15.031
16.522
18.780
21.062
23.473
25.844
27.635
Otras cuentas pendientes de cobro
AF.7
36.171
33.618
37.878
39.589
44.810
50.012
62.077
65.034
Créditos comerciales y anticipos (a)
AF.71
20.863
19.899
21.207
22.277
23.333
26.296
29.464
26.110
Otras cuentas ptes. de cobro excl. créditos comerc.
AF.79
15.309
13.719
16.671
17.312
21.477
23.715
32.613
38.924
TOTAL
1.048.790 1.105.066 1.116.987 1.272.704 1.387.978 1.573.034 1.825.487 1.916.587
II. ACTIVOS FINANCIEROS NETOS (=I-III)
BF.90
707.077
727.330
686.157
769.424
796.854 868.976
987.280 983.625
III. PASIVOS
AF
341.713
377.736
430.830
503.280
591.124 704.058
838.207 932.962
Préstamos
AF.4
291.300
327.523
379.769
451.148
541.924 653.517
780.790 878.187
Préstamos a corto plazo
AF.41
20.212
20.325
22.815
25.583
28.205
33.175
38.362
40.792
Préstamos a largo plazo
AF.42
271.088
307.198
356.954
425.565
513.719 620.342
742.428 837.395
Otras cuentas pendientes de pago
AF.7
50.413
50.212
51.060
52.133
49.200
50.541
57.417
54.774
Créditos comerciales y anticipos (a)
AF.71
34.428
33.522
31.562
31.382
26.496
30.711
32.280
28.295
Otras cuentas ptes. de pago excl. créditos comerc.
AF.79
15.985
16.690
19.498
20.751
22.705
19.830
25.137
26.479
(a) Los movimientos internos al sector están consolidados.