Regulación
Fiscal
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ESTRUCTURA, ORGANIZACIÓN Y FUNCIONAMIENTO
DEL MERCADO DE VALORES ESPAÑOL
B. Inversores no residentes
LA RENTA DE LOS NO RESIDENTES (IRNR)
El Impuesto sobre la Renta de no Residentes
(IRNR) es un tributo de carácter directo que grava la
renta obtenida en territorio español por las personas fí-
sicas o entidades no residentes en el mismo. El régimen
aplicable a los contribuyentes por este impuesto viene
determinado por la residencia habitual en territorio es-
pañol, por la existencia de determinadas rentas que se
consideran obtenidas en dicho territorio y que no están
exentas de tributación en España, por la concurrencia
o no del denominado “establecimiento permanente” y,
por último, por la existencia o no de convenio para
evitar la doble imposición suscrito entre España y el
Estado de residencia del no residente.
La Ley distingue a la hora de definir la fiscalidad
de los no residentes entre rentas sujetas al IRNR que se
obtengan o no a través de un “Establecimiento Perma-
nente” situado en territorio español.
RENTAS OBTENIDA A TRAVÉS DE
ESTABLECIMIENTOS PERMANENTES.
El no residente, persona física o entidad, realiza
operaciones en territorio español a través de un “Esta-
blecimiento Permanente” cuando disponga de forma
continuada de instalaciones o lugares de trabajo en
territorio español en los que realice toda o parte de
su actividad, o cuando actúe en España por medio de
un agente autorizado para contratar en nombre y por
cuenta de la persona o entidad no residente.
El tipo de gravamen aplicable a los no residen-
tes con “Establecimiento Permanente” en España es
del 30%
RENTAS OBTENIDAS SIN MEDIACIÓN DE
ESTABLECIMIENTO PERMANENTE
Cuando existe Convenio de doble imposición en-
tre el país del no residente y España, el no residente
está sujeto a lo establecido por ese convenio.
El artículo 14 de la Ley del Impuesto sobre la Ren-
ta de no Residentes, en su nueva redacción dada por
la Ley 35/2006, determina qué rentas están exentas de
este impuesto:
1) Las rentas exentas del IRPF.
2) Los intereses y demás rendimientos obtenidos
por la cesión a terceros de capitales propios por resi-
dentes en otro estado miembro de la Unión Europea.
3) Los rendimientos de la Deuda Pública.
4) Las rentas derivadas de transmisiones de va-
lores o el reembolso de participaciones en fondos de
inversión realizados en alguno de los mercados secun-
darios oficiales de valores españoles, obtenidas por
personas residentes en un país con el que España tenga
suscrito convenio para evitar la doble imposición con
cláusula de intercambio de información.
5) Los primeros 1500 euros de dividendos y par-
ticipaciones en beneficios obtenidos por personas fí-
sicas residentes en otro Estado miembro de la Unión
Europea o en países o territorios con los que exista un
efectivo intercambio de información tributaria. Será
aplicable sobre la totalidad de los rendimientos obte-
nidos durante el año natural.
No están exentos los rendimientos y ganancias pa-
trimoniales obtenidos a través de los países o territorios
calificados reglamentariamente como paraísos fiscales.
El tipo de gravamen es del 21% cuando se tra-
te de dividendos y otros rendimientos derivados de la
participación en los fondos propios de una entidad, in-
tereses y otros rendimientos obtenidos por la cesión a
terceros de capitales propios y ganancias patrimoniales
que se pongan de manifiesto con ocasión de transmi-
siones de elementos patrimoniales (artículo 25 1. f) de
la Ley del Impuesto sobre la Renta de no Residentes,
aprobada por el Real Decreto Legislativo 5/2004, en
1...,62,63,64,65,66,67,68,69,70,71 73,74,75,76,77,78,79,80,81,82,...85